:2025-12-31 Source:纸业商会公众号 Category: 市场
以下内容由纸业商会编译自Fastmarkets Rafael Barisauskas。
关键要点：
巴西肉类行业的复苏不仅影响当地工业，还在重塑全球纸浆供应链，并对包装领域产生连锁反应。
墨西哥贸易流向的转变正在重新定义市场格局，为寻求在不断变化的包装领域保持领先地位的企业提供了新的增长机遇。
2026年展望揭示了可能改变纸浆、造纸和包装行业的关键趋势，为优化战略和把握新兴机会提供了可操作的见解。
当坐下来讨论拉丁美洲造纸业的前景时，感觉就像是与一位老友叙旧：有显而易见的利好消息，也有前进道路上的坎坷。不妨细细倾听，你几乎可以从对话中追溯出背后的深层原因。
在过去的几个月里，我们一直在讨论关税、动物蛋白出口限制、不断变化的需求模式以及“现购自运”（Cash-and-carry）的购买习惯。今天，我想带大家梳理从这些故事中推导出的四个简单预测，它们将影响你对2026年该行业的看法。你可以将其视为一次“导览”：我将解释正在发生什么、其重要性，以及随着大环境趋于清晰，我们需要关注哪些重点。
1.动物蛋白出口复苏将再次支撑巴西瓦楞纸箱和纸板的货运量
还记得2025年第二和第三季度之间，肉类和其他动物蛋白出口如何停滞，导致巴西瓦楞纸发运量处于停滞甚至萎缩吗？那个故事正在慢慢翻篇。曾实施限制措施的市场（如美国和中国）正重新向巴西的牛肉、禽肉和猪肉敞开大门。美国在第四季度末取消了对巴西牛肉的关税，随后中国也批准巴西恢复在第二季度受限的禽肉出口。这对造纸业意味着什么？
在巴西，瓦楞纸箱高度依赖农产品出口，约65%的消费量与该行业挂钩。当满载鸡肉或牛肉的冷藏集装箱离开码头时，用于包装的瓦楞纸板需求就会上升。而且，由于该行业始终在平衡出口与内需，国内消费也会随之提振。因此，请在2026年初的日程表上做好标记：届时装卸平台将再次忙碌，纸箱订单将从低谷回升，预计第一季度的订单量将因积压的外销需求而略高于正常水平。
我们预测，尽管巴西的经济和GDP预测较为疲软，但2026年该国箱板纸总需求将增长1.2%（比2025年增加6.1万吨）。根据Empapel对瓦楞纸箱及纸板总发运量的评估，我们预计该行业今年的增长率较2025年将达到1.6%至2.0%。
2. 墨西哥的“关税华尔兹”将暂时阻断巴西至墨西哥的纸张流动
你一定关注到了我们这一整年讨论的新闻：2024年墨西哥对中国纸板和文化纸征收25%-35%的关税；2025年末的反倾销行动；以及就在2025年12月，墨西哥对数个亚洲国家实施了“镜像关税”，以匹配华盛顿在其他地区采取的措施。不要将这些动向仅仅视为贸易保护主义的偶然或数据的短期波动，请听听背后的逻辑：墨西哥不仅是在试图减缓一两批货物的速度，它还想成为“近岸外包圈”的守门人。
为了服务美国市场而搬迁至美墨边境附近的产业，正苦于无法与来自其他国家的廉价进口产品竞争。墨西哥正在重新调整流向美国的货运路径，这压低了墨西哥全境纸厂的开机率。墨西哥政府最不希望看到的，是那些已被美国加征关税的产品，通过其领土利用自由贸易协定“改头换面”重新出现在美国市场。
这就是为什么关税不仅针对中国及第三方国家，甚至也波及了巴西的纸张出口。如果货物可以无成本地经由墨西哥转运至美国，将威胁到整个近岸外包的成果。可以把关税想象成一道城门：允许贸易通过，但拦截那些试图逃避他处税收的产品。这些措施镜像了美国的关税，旨在堵住漏洞并保护近岸供应链的完整性。
针对亚洲出口方的提价要求与反倾销惩罚正在阻塞墨西哥贸易通道。受高额关税影响，巴西产品的市场竞争力下滑，导致相关航线货运量走低。必须意识到，这种波动并非“微不足道”的短期扰动：阶段性的设备闲置与需求停滞，将给白卡纸等细分市场留下长期的负面烙印。
我们预测，在需求复苏和进口竞争减少的支撑下，2026年墨西哥白卡纸厂的开机率将回升至78%（2025年约为75%-76%）。自2022年达到123万吨以来，消费量已连续三年下降，预计 2026年将增长1.8%，达到近114万吨。
3. 当亚洲对墨西哥出口收缩时，南美洲将成为其新目标
墨西哥故事的另一面，对于南美洲其他地区来说则是一把双刃剑。如果中国和其他亚洲出口商因同样的措施被墨西哥拒之门外，他们不会坐以待毙，而是会寻找替代市场。例如，仅墨西哥就占了中国销往拉丁美洲白卡纸总量的约50%，这些卖家肯定会寻找替代市场来消化这些被封锁的过剩产能。
减负！解读EUDR豁免部分当地部分印刷品监管
欧洲印刷工业联合会 (Intergraf) 日前对欧盟零毁林法案（EUDR）谈判达成的结论表示欢迎。该结论将条例的正式实施日期推迟了一年，简化供应链下游的要求，并加入了一项审查条款（需在2026年4月30日前完成），以探讨进一步的简化措施。
Intergraf强烈支持EUDR向更简化的方向转变。Intergraf表示：“我们感到欣慰的是，立法者并未坚持最初的提案，因为原提案要求在价值链中处理海量且难以管理的数据。”
印刷品被排除在监管范围之外
联合立法者决定将印刷品排除在EUDR的监管范围之外。
排除对象：涵盖所有属于海关编码HS 49下的印刷品，例如书籍、报纸、商业印刷品和广告材料。
仍受监管对象：归类在其他海关编码下的印刷品仍将受到该条例的全面约束。例如，属于HS 48编码的印刷包装、标签、壁纸和文具产品。
纸张原料仍受严格监管
必须强调的是，作为欧洲印刷业的核心原材料，纸张（无论是在欧盟内部采购还是从外部进口）仍处于该条例的全面监管范围内。这意味着欧洲印刷商在使用纸张时，仍可能需要履行EUDR规定的义务。
这也意味着：
欧盟制造：在欧盟境内生产的印刷品默认将继续符合EUDR的合规要求。邻国制造：使用欧盟来源纸张的邻国所生产的印刷品同样符合标准。其他地区：在欧盟以外生产的其他印刷品可能无法满足旨在防止全球毁林、森林面积减少的同等标准。
Intergraf称，欧洲印刷工业一直致力于确保EUDR的要求对于行业企业（其中95%为员工人数少于20人的小微企业）具有可操作性的。Intergraf重申其全力支持EUDR的目标，特别是考虑到公众长期以来一直误认为印刷品会导致全球毁林、森林面积减少。欧洲印刷业长期以来一直致力于可持续采购，支持旨在保护森林的政策，并对跨价值链简化实施流程的举措表示欢迎。
纸业商会认为，欧盟零毁林法案（EUDR）对海关编码HS 49项下印刷品的豁免，或许意味着欧盟在激进的环保目标与复杂的产业现实之间找到了一个关键的平衡点。这一决策不仅是对欧洲印刷工业联合会（Intergraf）长期游说的积极回应，更是立法逻辑从“全产业链监控”向“精准源头管理”的务实转变。通过将书籍、报纸和广告材料排除在监管范围之外，欧盟实际上承认了在一个由95%小微企业构成的行业中，强制执行海量且颗粒度极细的数据追溯并不具备实际操作性。这种减负措施，从某种意义上讲，更为精准地保护了中小企业的生存空间，避免了因行政成本过高而导致的产业萎缩。
然而，豁免终端产品并不意味着监管的彻底松绑。由于纸张原料（HS 48）依然处于法案的严密监控下，欧盟实际上构建了一种“抓大放小”的监管闭环。这也在潜在表明，只要造纸厂和原木供应商守住了合规红线，下游的印刷品便能天然继承其合规属性。这种策略在维持森林保护效力的同时，巧妙地消除了一直以来笼罩在纸媒行业头上的“毁林原罪”污名。它在法律层面确认了：规范的印刷生产并非森林减少的元凶，而是森林可持续循环价值链中的重要一环。
从更深层次的贸易格局来看，这一政策调整也隐含着一种绿色治理的“差序格局”。由于欧盟境内的印刷品默认符合合规要求，而来自非欧盟地区、且无法提供同等溯源证明的印刷品可能面临隐性的市场准入门槛，这实际上为本土产业筑起了一道隐形的环保屏障。2026年4月的审查条款将是观察这一政策效果的关键窗口。总体而言，EUDR的这次转身释放了一个明确的信号：真正的可持续发展不应依赖于压垮企业的文书枷锁，而应通过更高效、更科学的供应链设计，在环境保护与商业活力之间达成一种更持久的战略共识。
